今年也将是美国云计算公司空前增长的转折点，这些公司曾从全球商品和服务自由贸易中获益匪浅。新的世界秩序将有所不同。美国和欧洲的反垄断法规带来了新的挑战。新兴的本土或区域性云计算公司可能会比其美国竞争对手增长得更快。.

下图通过分析美国五大云服务公司（亚马逊、谷歌、Meta、微软和甲骨文）的以太网和DWDM收发器销售情况，展示了这一转变。经过十多年的稳定增长，这些公司在光产品消费市场份额方面将逐渐下降。它们在收发器上的支出将继续增长，但增速将不及全球其他市场。.

2024年以太网收发器销量增长了90%，但我们已将2025年的增长预测从“发布日”（2025年4月2日）前预测的40%下调至20%。这一增长主要来自对中国云公司的收发器销售，这也将提振AOC在2025年的销售额。阿里巴巴、字节跳动、华为和其他中国公司今年在光器件方面的支出翻了一番，并且已做好充分准备，必要时可利用替代来源来应对美国关税的影响。以华为为首的中国公司近十年来一直在积极摆脱对美国技术的依赖，这些努力如今将获得回报。.

全球电信市场的整体复苏，加上对数据中心互连（DCI）网络的持续投资，将推动DWDM、FTTx和无线前传收发器市场在2025-2030年间实现正增长。然而，我们下调了对美国前五大云公司的DWDM收发器销售预测。.

全球人工智能竞赛标志着众多行业数字化转型和云服务（例如视频人工智能模型的训练和推理）普及的开端。光网络和全球电信行业将是人工智能未来发展不可或缺的一部分，为电信服务提供商及其供应商带来新的机遇。谷歌近期宣布将向企业提供广域网服务，这可能会引发更激烈的竞争。.

来源：Lightcounting