L'opération proposée renforcerait la présence internationale de Ciena et permettrait de combiner des technologies de commutation et de transport complémentaires, offrant ainsi aux clients une transition fluide vers les réseaux optiques de nouvelle génération avec transport Ethernet. Sur la base du cours de clôture de l'action Ciena le mardi 6 octobre 2009, la valeur totale des actions émises par Ciena s'élève à environ 131 millions de dollars américains, portant le montant total de la transaction à environ 521 millions de dollars américains. Les actifs acquis ont généré un chiffre d'affaires d'environ 1,36 milliard de dollars américains pour Nortel en 2008 et de 556 millions de dollars américains (non audités) au cours du premier semestre 2009.

« Pour nous, il s'agit d'une opportunité unique et stimulante qui nous permettra d'accélérer notre stratégie actuelle et le rythme de notre croissance au cours des deux à trois prochaines années », explique Gary Smith, PDG de Ciena. « Nous sommes convaincus que cette transaction nous permettra de croître plus rapidement grâce à une présence géographique accrue, des relations clients plus étendues et une gamme de solutions plus complète. Nous pensons être idéalement placés pour tirer parti de ces atouts et devenir ainsi un concurrent de taille pour les fabricants de réseaux traditionnels. ».

Il a poursuivi : « Nous avons un immense respect pour le talent du personnel de Nortel et son historique d’innovation, et nous nous réjouissons de l’occasion qui nous permettra d’accroître notre présence au Canada, où nous exploitons un centre d’excellence en R&D depuis 2003. Si la transaction se concrétise, nous nous consacrerons pleinement à l’intégration des actifs acquis dans les meilleurs délais. Nous mettrons à profit les atouts de nos organisations, de nos cultures et de nos expertises respectives afin d’assurer la continuité de nos services et un haut niveau d’innovation pour nos clients, tout en répondant aux attentes de nos actionnaires. ». 

Ciena devrait proposer des emplois à au moins 2 000 employés de Nortel afin qu'ils rejoignent son équipe internationale de spécialistes des réseaux. Cette acquisition renforcerait considérablement les capacités de développement de Ciena au Canada, faisant d'Ottawa son principal centre de production et de développement. Ciena possède actuellement des centres de développement à Alpharetta (Géorgie), Linthicum (Maryland), Ottawa (Ontario), San Jose (Californie), Spokane (Washington) et Gurgaon (Inde). Au 31 juillet 2009, à la clôture du troisième trimestre fiscal, Ciena employait 2 110 personnes dans le monde.

L'opération étant structurée comme une acquisition d'actifs, Ciena prévoit des coûts d'intégration d'environ 180 millions de dollars américains. Selon le calendrier actuel, Ciena anticipe que la majeure partie de ces coûts sera engagée en 2010 et s'attend à ce que l'opération contribue significativement à l'augmentation de ses résultats dès l'exercice 2011. 

En raison de la restructuration de Nortel, la transaction est soumise à un appel d'offres concurrentiel et requiert l'approbation du tribunal des faillites du district du Delaware et de la Cour supérieure de justice de l'Ontario. Ciena prévoit que des audiences devant ces tribunaux se tiendront dans les prochaines semaines afin d'autoriser la procédure d'appel d'offres, l'indemnité de rupture et le remboursement des frais. S'ensuivront une période d'enchères et une éventuelle vente aux enchères, après quoi se dérouleront les séances de vente finales. 

Dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA), Ciena a conclu un accord avec les administrateurs au nom des entités Nortel EMEA participant à l'opération. Le cas échéant, l'opération sera soumise aux procédures de publication légales et à la consultation des représentants du personnel concernés, ainsi qu'à l'approbation du tribunal israélien. Elle
est également soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'obtention des autorisations réglementaires nécessaires.
Deutsche Bank Securities Inc. et Foros Securities LLC ont agi en qualité de conseillers financiers de Ciena pour cette opération.