Cependant, tout n'est pas perdu. Les entreprises s'adaptent aux nouvelles conditions, le télétravail étant devenu la norme aux États-Unis et dans de nombreux pays européens. Les réseaux de télécommunications et les centres de données constituent des infrastructures essentielles qui continueront de fonctionner malgré la fermeture de nombreuses autres entreprises. Les opérateurs de centres de données et de réseaux signalent des pics de trafic considérables, tandis que les compagnies aériennes, les hôtels et les restaurants enregistrent une forte baisse de fréquentation. Les gens passent plus de temps en visioconférence, à jouer aux jeux vidéo, à regarder des films et à faire des achats en ligne. La pandémie nous a propulsés dans un monde futuriste inédit, un monde que l'on n'imaginait qu'à l'époque de la bulle Internet. Le confinement n'est jamais agréable, mais imaginez gérer une pandémie sans Internet.
Juste avant la découverte du virus, la demande en connectivité optique était très forte et les ventes d'émetteurs-récepteurs optiques ont atteint un nouveau record au quatrième trimestre 2019. Cependant, les ventes totales d'Ethernet optique ont diminué de 17 % en 2019, comme l'illustre le graphique ci-dessous. Ce recul s'explique principalement par une demande plus faible que prévu de la part de plusieurs grands clients et par la forte baisse des prix amorcée fin 2018.
(HSEO)
a connu une reprise au deuxième trimestre 2019, qui s'est accélérée vers la fin de l'année. Toutefois, il était trop tard pour empêcher le premier recul des ventes de ces émetteurs-récepteurs depuis 2009 et le premier repli à deux chiffres de ce segment de marché. Même pendant la crise des télécommunications, les ventes d'émetteurs-récepteurs Ethernet (principalement destinés aux réseaux d'entreprise à l'époque) ont constitué un point positif pour le marché.
La forte demande de modules 100 GbE au second semestre 2019 a entraîné des pénuries de certains produits, ce qui a contribué à la stabilisation des prix. Avec le confinement de Wuhan suite à l'épidémie, ces pénuries se sont étendues à de nombreuses autres catégories de produits, la majeure partie de la production étant concentrée dans cette ville. Si les usines de Wuhan reprennent progressivement leurs activités, il faudra du temps pour que la chaîne d'approvisionnement mondiale du secteur des communications optiques se remette de la fermeture, pendant deux mois, de l'un de ses principaux centres de production.
Le gouvernement chinois accorde désormais la priorité aux projets d'infrastructure réseau, notamment aux centres de données 5G et aux services cloud. La demande de services optiques de la part d'Alibaba, Baidu, ByteDance, Tencent et de nombreux autres opérateurs de centres de données en Chine est très forte. Ces entreprises rattrapent ainsi leur retard dans le déploiement de la fibre optique, plus lent, qui s'est déroulé durant la majeure partie de 2019, et font désormais face à cette perturbation plus récente. Cette tendance se maintiendra tant que les consommateurs chinois seront disposés à payer pour des services cloud. Cependant, un ralentissement économique mondial affectera la confiance des consommateurs en Chine et l'activité des entreprises chinoises du cloud. Nous l'avons constaté au second semestre 2018, lorsque la guerre commerciale sino-américaine a pesé sur la confiance des consommateurs chinois, entraînant une baisse des revenus et des dépenses des entreprises locales du cloud.
La confiance des entreprises et des consommateurs s'est effondrée à l'échelle mondiale. Ils dépenseront moins et, par conséquent, gagneront moins, alimentant ainsi une récession économique. Les dépenses en communications et en services cloud sont actuellement en hausse, contrairement aux dépenses liées aux voyages, mais une récession mondiale est néfaste pour tous et pour tous les secteurs. Les fournisseurs de services de télécommunications et les exploitants de centres de données prévoient d'augmenter leurs dépenses en 2020, mais cette tendance pourrait évoluer face à la baisse de leurs revenus.
Les projets ambitieux de nouveaux centres de données pourraient être suspendus en attendant une réduction de l'incertitude. Augmenter la bande passante des infrastructures existantes est actuellement une option plus sûre. Cela aura un impact négatif sur les ventes d'émetteurs-récepteurs de nouvelle génération (200 GbE et plus).
Nous prévoyons que les ventes de modules 2x200GbE et 4x100GbE à Google et Amazon continueront de progresser cette année. Le déploiement du 200GbE par Facebook, initialement prévu pour fin 2020, pourrait être reporté à 2021, mais le retard devrait rester minime. Alibaba et les autres fournisseurs de cloud chinois n'avaient pas prévu de déployer de réseaux optiques 200GbE ou 4x100GbE en 2020, mais il est probable qu'ils le fassent en 2021.
Le cycle de vie des produits existants, notamment les technologies 40GbE et 100GbE, sera prolongé d'environ un an, mais ce sont les nouvelles versions des émetteurs-récepteurs 100GbE, comme les DR1 et FR1, qui maintiendront les ventes de produits « 100G et inférieurs ».
