Cette année marquera également un tournant dans la croissance sans précédent des entreprises américaines du cloud, qui ont largement profité du libre-échange mondial des biens et des services. Le nouvel ordre mondial sera différent. La réglementation antitrust aux États-Unis et en Europe constitue un autre défi. Les entreprises émergentes du cloud, qu'elles soient nationales ou régionales, devraient croître plus rapidement que leurs concurrentes basées aux États-Unis.
Le graphique ci-dessous illustre cette transition en analysant les ventes d'émetteurs-récepteurs Ethernet et DWDM aux cinq plus grandes entreprises de cloud computing américaines : Amazon, Google, Meta, Microsoft et Oracle. Après plus d'une décennie de croissance soutenue, la part de marché des produits optiques consommés par ces entreprises connaîtra un déclin progressif. Leurs dépenses en émetteurs-récepteurs continueront de croître, mais moins rapidement que celles du reste du marché mondial.
Les ventes d'émetteurs-récepteurs Ethernet ont bondi de 90 % en 2024, mais nous avons revu à la baisse nos prévisions de croissance pour 2025, les ramenant de 40 % avant la date de lancement (2 avril 2025) à seulement 20 %. Cette croissance proviendra principalement des ventes d'émetteurs-récepteurs aux entreprises chinoises du cloud, ce qui stimulera également le chiffre d'affaires d'AOC en 2025. Alibaba, ByteDance, Huawei et d'autres entreprises chinoises doublent leurs dépenses en optique cette année et sont bien placées pour atténuer l'impact des droits de douane américains, en ayant recours à des sources alternatives si nécessaire. Les entreprises chinoises, sous l'impulsion de Huawei, s'efforcent depuis près de dix ans de réduire leur dépendance à la technologie américaine, et ces efforts porteront désormais leurs fruits.
Une reprise plus générale du marché mondial des télécommunications, conjuguée à la poursuite des investissements dans les réseaux DCI, devrait permettre aux marchés des émetteurs-récepteurs DWDM, FTTx et de liaison sans fil de renouer avec la croissance d'ici 2025-2030. Cependant, nous avons revu à la baisse nos prévisions de ventes d'émetteurs-récepteurs DWDM pour les cinq principales sociétés de cloud computing basées aux États-Unis.
La course mondiale à l'IA marque le début de la transformation numérique de nombreux secteurs et la prolifération des services cloud, tels que l'entraînement et l'inférence pour les modèles d'IA basés sur la vidéo. Les réseaux optiques et le secteur mondial des télécommunications seront essentiels à l'avenir de l'IA, offrant de nouvelles perspectives aux opérateurs télécoms et à leurs fournisseurs. L'annonce récente de Google concernant le lancement de ses services WAN aux entreprises pourrait intensifier encore la concurrence.
Source : comptage de la lumière
