L'acquisition, d'un montant d'environ 1 milliard de dollars, représente un multiple d'environ 10 fois l'EBITDA prévisionnel pour 2026, synergies de coûts anticipées incluses. Ce multiple pourrait diminuer si le complément de prix est atteint. L'opération devrait améliorer les marges de l'activité Services de Vertiv, qui affiche déjà des marges supérieures à la moyenne. PurgeRite renforcera les capacités de Vertiv en matière de services de gestion thermique et consolidera sa position de leader mondial des services de chaîne thermique de nouvelle génération pour les systèmes de refroidissement liquide, notamment ceux destinés aux datacenters pilotés par l'IA.
Avec l'essor du calcul haute performance (HPC) et des « usines d'IA » de demain, les densités thermiques augmentent, nécessitant des technologies de refroidissement liquide. La mise en place et la maintenance de circuits de fluides propres sont donc essentielles pour optimiser les performances de refroidissement. Ce processus débute par un débit optimal au démarrage, l'établissement d'un fluide de refroidissement ultra-propre, exempt d'air et chimiquement stable, et le maintien de cet équilibre pour préserver les performances tout au long du cycle de vie du système.
Une gestion efficace des fluides — incluant le rinçage à grande vitesse des circuits pour éliminer les débris, la purge de l'air et des gaz et le remplissage avec un fluide propre — est un service essentiel qui permet le fonctionnement des centres de données à haute densité, favorisant une plus grande efficacité thermique, une résilience opérationnelle et une disponibilité accrues.
PurgeRite met à profit son expertise en ingénierie, ses technologies propriétaires et sa capacité d'adaptation pour répondre aux exigences des data centers, permettant ainsi la mise en œuvre d'applications complexes de refroidissement liquide sur l'ensemble de la chaîne thermique, des refroidisseurs aux unités de distribution de réfrigérant (CDU). Grâce à ses relations privilégiées avec les hyperscalers et les fournisseurs de colocation de premier plan, PurgeRite s'est imposé comme un leader du secteur des services de nettoyage mécanique, de purge et de filtration pour les applications critiques.
« Cette acquisition représente un développement stratégique des capacités de Vertiv en matière de gestion des fluides, de la conception à la maintenance », a déclaré Gio Albertazzi, PDG de Vertiv. « Les services spécialisés et l'excellence en ingénierie de PurgeRite viendront compléter notre offre existante et renforcer notre capacité à prendre en charge les environnements informatiques haute densité et les applications d'IA, où une gestion thermique efficace est essentielle à la performance et à la fiabilité. Cette transaction s'inscrit pleinement dans notre priorité d'investir dans des acquisitions stratégiques qui consolident et étendent notre position de leader au sein de l'écosystème des infrastructures numériques critiques. »
Suite à la finalisation de la transaction, les services de PurgeRite seront intégrés aux solutions de refroidissement liquide existantes de Vertiv afin d'offrir des solutions complètes de gestion thermique, de l'installation globale jusqu'aux salles, rangées et racks. L'intégration de PurgeRite apportera des avantages significatifs aux clients, notamment :
Amélioration des performances du système grâce à un transfert de chaleur optimisé et une efficacité accrue des équipements.
Réduction des risques d'indisponibilité grâce à une excellence opérationnelle reposant sur une planification rigoureuse, une exécution agile et des processus à la pointe du secteur.
Capacité de service renforcée, assurant un soutien constant aux opérations mondiales.
PurgeRite, dont le siège social est situé à Houston, au Texas, prévoit d'étendre son réseau de centres de service à travers l'Amérique du Nord.
Stifel agit en tant que conseiller financier exclusif de Vertiv, tandis que Buchanan, Ingersoll & Rooney PC assure le conseil juridique. Harris Williams est le conseiller financier de PurgeRite et DLA Piper LLP (États-Unis) son conseiller juridique.
La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'obtention des autorisations réglementaires requises en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino de 1976 sur les améliorations antitrust, et devrait être conclue au cours du quatrième trimestre 2025.
