Les ventes de solutions 400G et 800G d'AOC devraient rester soutenues. La reprise des ventes d'émetteurs-récepteurs DWDM, FTTx et WFH, après un premier trimestre traditionnellement faible, contribuera également à un deuxième trimestre plus dynamique. Cependant, une reprise significative du marché des télécommunications dans son ensemble n'est pas attendue.

Les revenus des 15 principaux fournisseurs de services de télécommunications (FST) sont restés stables, tandis que les dépenses d'investissement ont diminué de 5 % au premier trimestre 2025 par rapport au premier trimestre 2024.

Les principaux opérateurs de télécommunications chinois — China Mobile, China Telecom et China Unicom — réduisent leurs investissements cette année. Leurs dépenses totales atteindront 39,8 milliards de dollars en 2025, soit une baisse de 10 % par rapport à 2024.

La croissance du chiffre d'affaires au premier trimestre 2025 a été tirée par Softbank (+7 %), Deutsche Telekom (+3 %) et China Unicom (+3 %), par rapport au même trimestre de l'année précédente. À l'inverse, le chiffre d'affaires de Telecom Italia a chuté de 19 % au premier trimestre, tandis que celui de Telefónica a reculé de 12 % sur un an, ces deux baisses s'expliquant par la cession d'activités visant à se recentrer sur ses actifs stratégiques.

L'activité de fusions-acquisitions est en pleine croissance, notamment aux États-Unis, où les fournisseurs de services de télécommunications acquièrent des actifs de fibre optique, et en Europe, où les opérateurs se désengagent et se concentrent sur leurs marchés principaux.

Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft et Oracle ont continué d'accroître leurs dépenses de manière significative au premier trimestre 2025 par rapport au premier trimestre 2024. Les dépenses d'Oracle ont bondi de 233 % (il ne s'agit pas d'une erreur), mais restent les plus faibles des cinq entreprises. En 2024, Oracle avait dépensé moins de 11 milliards de dollars, contre 39 milliards pour Meta et 83 milliards pour Amazon. Au premier trimestre, ses dépenses ont atteint le montant record de 5,6 milliards de dollars, soit plus de 50 % de ses dépenses totales pour l'année 2024.

Alibaba a réalisé un chiffre d'affaires de 32,5 milliards de dollars, en hausse de 5 % sur un an, mais en baisse de 17 % par rapport au trimestre précédent. L'entreprise a annoncé son intention d'investir plus de 380 milliards de yuans (environ 53 milliards de dollars) dans l'infrastructure d'intelligence artificielle au cours des trois prochaines années.

Baidu a annoncé un chiffre d'affaires de 4,5 milliards de dollars, en hausse de 3 % sur un an mais en baisse de 5 % par rapport au trimestre précédent. Ses dépenses se sont élevées à 398 millions de dollars, soit une augmentation de 41 % sur un an et de 23 % par rapport au trimestre précédent.

Tencent a annoncé un chiffre d'affaires de 24,7 milliards de dollars, en hausse de 12 % sur un an et de 3 % sur un an. Ses dépenses se sont élevées à 3,7 milliards de dollars sur la période, soit une augmentation de 89 % sur un an, mais une baisse de 36 % sur un an.

Les rapports trimestriels de LightCounting sur l'évolution du marché sont conçus pour fournir un aperçu facile à comprendre des tendances de croissance des émetteurs-récepteurs optiques, étayé par des données de ventes trimestrielles détaillées recueillies grâce à l'enquête auprès des fournisseurs de LightCounting.

Le rapport comprend des indicateurs de performance et des commentaires sur les principaux fournisseurs de services de télécommunications et de cloud, les fabricants d'équipements de communication de réseaux et de données, ainsi que les fournisseurs de composants optiques et semi-conducteurs, afin de comprendre les principaux facteurs qui stimulent la demande et influencent les ventes d'émetteurs-récepteurs.

Chaque rapport comprend environ 40 diapositives PowerPoint avec de nombreux graphiques et tableaux réutilisables pour les présentations clients. Il inclut également un tableur Excel présentant les données trimestrielles les plus récentes sur les livraisons, les prix et le chiffre d'affaires d'une centaine de produits couvrant les segments Ethernet, interconnexions optiques (AOC), CWDM/DWDM, sans fil et FTTX. Les données trimestrielles relatives aux revenus et aux dépenses des principaux fournisseurs de services de télécommunications et de communication, des équipementiers, des fournisseurs de composants optiques et des fabricants de semi-conducteurs sont également fournies.