Die geplante Transaktion würde Cienas internationale Präsenz stärken und die Kombination komplementärer Vermittlungs- und Transporttechnologien ermöglichen. Dadurch böte sie Kunden einen klaren Weg zum Übergang zu optischen Netzen der nächsten Generation mit Ethernet-Transport. Basierend auf dem Schlusskurs der Ciena-Aktie vom Dienstag, dem 6. Oktober 2009, beträgt der Gesamtwert der von Ciena auszugebenden Aktien rund 131 Millionen US-Dollar, wodurch sich der Transaktionswert auf rund 521 Millionen US-Dollar beläuft. Die zu erwerbenden Vermögenswerte generierten für Nortel im Jahr 2008 einen Umsatz von rund 1,36 Milliarden US-Dollar und in den ersten sechs Monaten des Jahres 2009 einen Umsatz von 556 Millionen US-Dollar (ungeprüft).

„Für uns ist dies eine einzigartige und spannende Gelegenheit, die es uns ermöglicht, unsere aktuelle Strategie und unser Wachstumstempo in den nächsten zwei bis drei Jahren deutlich zu beschleunigen“, erklärt Gary Smith, CEO und Präsident von Ciena. „Wir sind überzeugt, dass uns diese Transaktion ein schnelleres Wachstum ermöglicht, indem sie uns eine größere geografische Reichweite, breitere Kundenbeziehungen und ein umfassenderes Lösungsportfolio verschafft. Wir glauben, dass wir optimal aufgestellt sind, um diese Vorteile zu nutzen und uns so zu einem ernstzunehmenden Konkurrenten für traditionelle Netzwerkhersteller zu entwickeln.“.

Er fuhr fort: „Wir haben größten Respekt vor dem Talent der Mitarbeiter von Nortel und ihrer Innovationskraft und freuen uns darauf, unsere bestehende Präsenz in Kanada auszubauen, wo wir seit 2003 ein Forschungs- und Entwicklungszentrum betreiben. Nach Abschluss der Transaktion werden wir uns mit aller Kraft der schnellstmöglichen Integration der erworbenen Vermögenswerte widmen. Wir werden die Stärken beider Organisationen, Kulturen und Kompetenzen nutzen, um Kontinuität und ein hohes Innovationsniveau für unsere Kunden zu gewährleisten und gleichzeitig die Erwartungen unserer Aktionäre zu erfüllen.“. 

Ciena plant, mindestens 2.000 Nortel-Mitarbeitern eine Anstellung anzubieten, um das internationale Team von Netzwerkspezialisten zu verstärken. Die geplante Übernahme würde Cienas Entwicklungskapazitäten in Kanada deutlich ausbauen und Ottawa zum größten Produktions- und Entwicklungszentrum des Unternehmens machen. Ciena unterhält derzeit Entwicklungsstandorte in Alpharetta, Georgia; Linthicum, Maryland; Ottawa, Ontario; San Jose, Kalifornien; Spokane, Washington; und Gurgaon, Indien. Zum 31. Juli 2009, dem Ende des dritten Geschäftsquartals, beschäftigte Ciena weltweit 2.110 Mitarbeiter.

Da die Transaktion als Unternehmenskauf strukturiert sein wird, rechnet Ciena mit Integrationskosten von rund 180 Millionen US-Dollar. Basierend auf dem aktuellen Zeitplan geht Ciena davon aus, dass der Großteil der Integrationskosten im Jahr 2010 anfallen wird und erwartet, dass die Transaktion ab dem Geschäftsjahr 2011 zu einer deutlichen Steigerung des Gewinns führen wird. 

Aufgrund des Restrukturierungsprozesses von Nortel unterliegt die Transaktion einem wettbewerblichen Bieterverfahren und bedarf der Genehmigung des US-amerikanischen Insolvenzgerichts für den Bezirk Delaware sowie des Obersten Gerichtshofs von Ontario. Ciena rechnet damit, dass in den kommenden Wochen Anhörungen vor diesen Gerichten stattfinden werden, um das Bieterverfahren, die Entschädigung bei Vertragsauflösung und die Kostenerstattung zu genehmigen. Anschließend folgen eine Bieterfrist und gegebenenfalls eine Auktion, nach deren Abschluss die endgültigen Verkaufsrunden stattfinden würden. 

In der Region Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA) hat Ciena im Namen der an der Transaktion beteiligten Nortel-EMEA-Gesellschaften eine Vereinbarung mit den Insolvenzverwaltern getroffen. Die Transaktion unterliegt gegebenenfalls den gesetzlichen Offenlegungsverfahren und der Konsultation der zuständigen Arbeitnehmervertreter sowie der gerichtlichen Genehmigung in Israel. Sie
steht außerdem unter dem Vorbehalt üblicher Abschlussbedingungen, einschließlich der Einholung der erforderlichen behördlichen Genehmigungen.
Deutsche Bank Securities Inc. und Foros Securities LLC fungierten bei dieser Transaktion als Finanzberater von Ciena.