RUCKUS es un proveedor de soluciones de redes empresariales que ofrece conectividad diseñada para entornos de alta densidad y de misión crítica, y presta servicio a más de 48.000 clientes en todo el mundo. RUCKUS ofrece una cartera integrada de soluciones Wi-Fi, conmutación empresarial y una plataforma de redes en la nube impulsada por IA que permite a las organizaciones optimizar el rendimiento, simplificar las operaciones y conectar de forma segura a usuarios y dispositivos. RUCKUS es conocida por su tecnología diferenciada, su sólido ecosistema de canales y su enfoque en la fiabilidad y la experiencia del usuario a gran escala.
«La incorporación de RUCKUS aporta a Belden un proveedor líder de redes empresariales orientadas a fines específicos y acelera nuestra transformación en un proveedor de soluciones de redes de pila completa», afirmó Ashish Chand, presidente y director ejecutivo de Belden. «RUCKUS ofrece tecnología de Wi-Fi y conmutación empresarial probada y diferenciada que nuestros clientes de los sectores de la hostelería, la educación y la sanidad demandan activamente, lo que nos permite ofrecer una solución de redes más completa y de extremo a extremo. Igualmente importante es que estas mismas capacidades crean una gran oportunidad para llevar la tecnología inalámbrica y de conmutación de alto rendimiento a nuestros clientes industriales, que buscan cada vez más la convergencia de sus entornos de TI y TO. Juntos, Belden y RUCKUS ofrecerán una solución de redes más amplia y de mayor valor para los clientes de entornos empresariales e industriales, al tiempo que reforzamos nuestro perfil financiero, generamos un sólido flujo de caja libre que respalda un rápido desapalancamiento y creamos un valor significativo a largo plazo para los accionistas».
Oportunidades estratégicas y financieras atractivas:
Importante catalizador de crecimiento: Aporta capacidades de Wi-Fi y conmutación empresarial líderes en el sector que refuerzan directamente la oferta de soluciones de la empresa en los principales sectores verticales de crecimiento empresarial, incluidos el sector hotelero, la educación y la sanidad.
Amplía el mercado potencial total: RUCKUS aporta tecnología de Wi-Fi y conmutación empresarial, categorías de productos que Belden no ofrece actualmente, a los mercados en los que Belden ya opera, ampliando de manera significativa las oportunidades de mercado de la organización combinada. La combinación posiciona a Belden para ofrecer una solución de redes activas más completa y de mayor valor que abarca campus empresariales, recintos públicos de alta densidad e instalaciones industriales.
Aprovecha la oportunidad industrial: La probada plataforma de redes de alto rendimiento de RUCKUS crea una oportunidad atractiva para extender las mejores soluciones inalámbricas y de conmutación a la base de clientes industriales de Belden, donde la demanda de conectividad convergente de TI y TO se está acelerando.
Ofrece un perfil financiero atractivo: Se espera que el perfil de altos márgenes de RUCKUS impulse el crecimiento de los márgenes brutos, los márgenes de EBITDA ajustado y el beneficio por acción ajustado de Belden, lo que representa una mejora significativa en el perfil financiero de Belden.
Un camino claro hacia un rápido desapalancamiento: En combinación con la sólida generación de flujo de caja libre de Belden y la alta conversión de efectivo de RUCKUS, la empresa espera reducir el apalancamiento neto por debajo de 3,0x en el primer año completo tras el cierre, y alcanzar su objetivo a largo plazo de aproximadamente 1,5x para 2029. Belden dará prioridad al pago de la deuda, al tiempo que mantendrá su compromiso con una asignación de capital disciplinada.
Con un múltiplo de aproximadamente 13 veces el EBITDA ajustado previsto para 2026, la operación refleja un punto de entrada disciplinado y atractivo para un activo de alto margen y alto crecimiento. RUCKUS aporta un perfil financiero de alta calidad a la empresa combinada, con un crecimiento de los ingresos de un dígito alto, márgenes brutos superiores al 60 % y márgenes de EBITDA ajustado superiores al 20 % en el primer año completo de propiedad, todos ellos significativamente por encima del perfil actual de Belden. Como resultado, se espera que la operación tenga un efecto positivo inmediato en el beneficio por acción ajustado. También se espera que la adquisición sirva de acelerador del crecimiento, impulsando aún más el marco financiero a largo plazo de Belden.
